בתחום מדידות כוח בודקים את חוזקם של חלקים מכאניים מול לחצים חיצוניים.
הבדיקה מתבצעת עד שהחלק המכאני נשבר ומגיע לשיא כוחו.
גם בשוק ההון המחירים מגיעים לשיא כוחם ולאחר מכן נשברים תחת הלחץ. הקושי הוא לזהות
מתי המחיר נשבר ולברוח עם הרווחים בחשבון.
ניתוח מאקרו כלכלה
בשבוע החולף פורסמו נתוני מאקרו אשר מצביעים על המשך ההתאוששות האיטית של הכלכלה האמריקאית. גרעון הסחר ממשיך להתכווז מ- 42 מיליארד ל- 37 מיליארד דולר. התקציב גדל בצורה משמעותית מ- 42 מיליארד ל- 221 מיליארד דולר ומצביע על המאמצים של הממשל לעודד את הכלכלה ולאפשר צמיחה. תביעות לדמי אבטלה עלו והנתון משקף את ההאטה בהתאוששות הכלכלית. נתון אחד הפתיע והוא מכירות קמעוניות אשר פורסם מעל המצופה 0.1% ובפועל 0.3%.
בשבוע הבא יפורסמו נתוני נדל"ן, אינפלציה ועדכון שיעור בריבית אשר צפויה להישאר ללא שינוי.
הנתונים היכולים להפתיע לרע או לטובה הם מצד נתוני הנדל"ן ויש צפי ביום שלישי ליום תנודתי במדדים.
ניתוח שוק המניות
שוק המניות השלים ביום שישי יעד אחרון – מדד S&P 500 ב- 1150 נקודות.
העליות בשוק המניות החלו מפריצה ב- S&P 500 מ- 1100 נקודות ועד ל- 1150.
מעל 1150 נקודות יש צפי לתנועה ל- 1200 נקודות ולאחר מכן ל- 1300 נקודות.
המומנטום במדדים צבר תאוצה במהלך השבוע האחרון ונראה שהמדד הגיע לשיא כאשר המומנטום בשיאו. יתכן והמדד יצטרכו לרדת מעט על מנת לפרוץ ולהמשיך במגמה העולה.
תיקון סביר הוא ל- 1110 אשר מהווה תמיכה ותיקון פיבונאצי 38.2% מאז השפל.
תיקון יותר רציני יכול גם כן להתרחש – תיקון פיבונאצי 61.8% או ליעד של 1088 נקודות במדד.
מדדים אחרים, נאסד"ק 100, ראסל 2000 ובנקים פרצו את השיא הקודם וממשיכים במומנטום החיובי. הסקטור המאכזב והמונע את המשך החגיגה בשוק המניות הוא סקטור הסחורות, הזהב והנפט נחלשו ומדדים דאו גונס ו- S&P 500 מתעקבים בגלל שוק הסחורות.
ראה נספח
ניתוח שוק האג"ח
שוק האג"ח מדשדש בתחום צר עקב הריבית השטוחה של הפד.
שוק האג"ח מתאים למסחר בין שיא לשפל ולאסטרטגיות בשוק האופציות.
ניתוח שוק החוזים עתידיים והמט"ח
בסוף השבוע תתרחש הפקיעה – פקיעה מרובעת – פקיעה של חוזים, אופציות על חוזים, אופציות על מניות ומדדים. כותבי הקולים מתחילים לעייף את שוק המניות כאשר בכל פעם שהמדד עלה הסוחרים גורמים לו לרדת. אפילו נתוני קמעונאות מעל המצופה לא אפשרו את הפריצה של השיא האחרון ב- S&P 500. יש אינטרנס להוריד את המדדים אבל לא בהרבה, אחוז אחד יספיק.
מצד שני, פריצה במדד תאפשר לשוק המניות לעלות במהירות כאשר כותבי האופציות קול נמעכים.
מחירי הסחורות ירדו לקראת סוף השבוע למרות החולשה בדולר האמריקאי. יתכן והעליות במניות הפיננסים גרמו למשקיעים בסחורות לתהות שאולי הם משקיעים במוצר הלא נכון.
המטבעות האירופאים התחזקו מול הדולר האמריקאי כאשר הסוחרים מרגישים אופוריה זמנית בשוק המניות. היורו התחזק השבוע ומסוגל להתחזק ל- 1.37 – נקודת מפנה במטבע מול הדולר.
מעליה יתקבל איתות קניה ובמידה והמטבע נחלש ניתן לבצע שורט נוסף על היורו דולר.
סיכום
שוק המניות בשיא הכוח מחפש סיבות להמשיך לעלות. ללא עליות במחירי הסחורות המחירים לא יחזיקו מעמד. מניות הבנקים ביצעו מהלך משמעותי והצפי הוא להמשך עליות בסקטור
!Trade Safe - תוכנית אימון אישית להכשרת סוחרים בניירות ערך. מטרת התוכנית היא להפוך תוך זמן קצר לסוחר האולטימטיבי - לסוחר הטוב ביותר. בתוכנית האימון משלבים סגנונות מסחר כגון SWING ו- DAY על מניות, אופציות וחוזים עתידיים כאשר המטרה הסופית היא ליצור הכנסה נוספת או עיקרית ממסחר בניירות ערך. לפרטים נוספים: 2199742 - 054 בברכה אייל כרמי מאות הצטרפו, הצטרף/י בחינם ללא פרסומות לקבלת מידע מקצועי על שוק ההון העולמי: לינק: http://marketingpro.howmlmwork.net/onlinemarketing/tradesafe/
